Finanças comportamentais vs. finanças tradicionais: diferenças e semelhanças

Compreender as finanças é essencial para que uma empresa saiba como conter gastos desnecessários, evitar prejuízos e dívidas. Devido a isso, existem diversos tipos de finanças.

Apesar do conceito de finanças se aplicar de maneiras semelhantes, a relação das pessoas com a renda e o comparativo com as despesas transmite que a empresa deve lidar de maneira estratégica e individualizada. Por isso, as finanças tradicionais e as finanças comportamentais apresentam atenção e cuidado.

1. O que são finanças tradicionais?

As finanças tradicionais apresentam a ideia de como os indivíduos se comportam. Desta maneira, assume que as pessoas são seres racionais, avessas aos riscos e capazes de aumentar suas oportunidades, e isso se verificarem que vale a pena investir em determinados serviços ou produtos.

Normalmente, atuam de forma independente dos valores sociais, exceto nos casos que os valores definem diretamente sua própria utilidade. Nessa visão, os indivíduos são propriamente investidores em potencial, e isso implica em mercados eficientes, onde os preços refletem de maneira transparente as oportunidades.

Para uma empresa, investir nas finanças tradicionais gera riscos, mas são aqueles que apresentam resultados positivos dependendo do dinheiro que foi aplicado nos gastos de determinado serviço ou produto. Isso apenas é conquistado se a empresa apresenta uma boa gestão das despesas corporativas para identificar o caminho de cada transação com agilidade e praticidade.

2. Finanças tradicionais: quatro exemplos

1. Teoria Moderna de Portfólio (MPT): A MPT sugere que os investidores tomam decisões com base em uma análise racional e objetiva de ativos financeiros. Eles buscam otimizar o retorno esperado em relação ao risco.

2. Hipótese dos Mercados Eficientes (EMH): A EMH argumenta que os preços dos ativos refletem todas as informações disponíveis e que é impossível superar consistentemente o mercado, uma vez que os preços são sempre justos.

3. Modelo Black-Scholes: Este modelo é usado para precificar opções financeiras e pressupõe que os investidores tomam decisões com base em dados históricos e que o mercado é eficiente.

4. Teoria da Utilidade Esperada: Essa teoria assume que os investidores avaliam seu patrimônio líquido em termos de utilidade esperada, levando em consideração seus objetivos e aversão ao risco.

3. O que são finanças comportamentais?

Por outro lado, as finanças comportamentais são definidas pelas orientações e visão estratégicas de investidores, ou seja, certos investimentos são realizados pensando nos benefícios de outros. Desta maneira, as decisões são impactadas exclusivamente pelas emoções e não por fatores técnicos ou fundamentados. 

As finanças comportamentais podem ser divididas em duas categorias: micro e macro. No macro, é determinada a descrição dos processos para a tomada de decisões, enquanto no micro é apresentado como a mudança dos mercados pode influenciar as tomadas de decisões.

Quando uma empresa expande sua visão para além do habitual com as finanças empresariais consegue diagnosticar e até mesmo prevenir crises econômicas para seu negócio. Isso porque o time financeiro analisou os dados de maneira atenciosa, determinando emoções que poderiam ocasionar em ações prejudiciais e com isso garantir a estabilidade.

Outro ponto é que alguns negócios costumam realizar gastos maiores do que definidos em seu orçamento e acabam não cumprindo com o pagamento de contas de cartões de crédito empresariais.

As finanças comportamentais quando alinhadas com uma plataforma de gestão de despesas gera o entendimento e equilíbrio para que o time financeiro possa saber controlar os gastos.

4. Finanças comportamentais: quatro exemplos

1. Vieses Cognitivos: Exemplos de vieses cognitivos incluem o viés de confirmação (a tendência de buscar informações que confirmem nossas crenças preexistentes) e o excesso de confiança (a tendência de superestimar a precisão de nossas previsões e julgamentos).

2. Heurísticas: Investidores muitas vezes usam regras de ouro simplificadas (heurísticas) para tomar decisões, em vez de realizar análises detalhadas. Por exemplo, o "efeito manada" ocorre quando os investidores seguem o comportamento da maioria, em vez de fazer sua própria pesquisa.

3. Perda aversão: Os investidores tendem a ser mais avessos a perdas do que inclinados a buscar ganhos. Isso pode levá-los a tomar decisões irracionais, como vender ativos que caíram de valor rapidamente, com medo de perder ainda mais.

4. Má gestão de risco: Os investidores comportamentais podem não avaliar adequadamente o risco de seus investimentos, o que pode levá-los a assumir riscos excessivos ou insuficientes.

5. Qual a diferença entre finanças tradicionais e finanças comportamentais?

O compreendimento das duas finanças é relevante para que a empresa saiba identificar boas decisões que envolvem as finanças. Com isso, o time financeiro adquire racionalidade e evita erros causados pelas emoções ao reconhecer os detalhes financeiros.

Entretanto, isso apenas é alcançado quando a empresa consegue visualizar os gastos em um panorama central com uma plataforma de gestão de despesas corporativas que apresenta os dados com transparência e agilidade. 

Escolha a Clara

• Automatização de processos: tenha um melhor controle, personalização e automatização das suas finanças. Com simplicidade e poucos cliques é fácil visualizar as despesas em um único lugar, tendo assim, uma visão mais clara e abrangente da saúde financeira do seu negócio.

• Armazenamento seguro de dados: nossa plataforma de controle de despesas e cartões de crédito empresariais possuem os mais altos padrões de segurança do mercado, de modo a evitar usos indesejados.

• Análise de dados avançada: todas as transações realizadas na nossa plataforma são codificadas, o que assegura que ninguém poderá fazer mau uso delas. Nenhuma informação sensível relacionada aos seus cartões como PIN, código de segurança ou os 16 dígitos do seu cartão ficam guardadas conosco.

• Facilitação de pagamentos eletrônicos: tanto a plataforma de controle de despesas quanto os cartões de crédito empresariais possuem os mais altos padrões de segurança do mercado, uma vez que todos os cartões Clara, seja Virtual, White ou Black, foram projetados com os mais altos padrões de segurança de TI. 

• Monitoramento em tempo real: com uma plataforma de gerenciamento de gastos você terá toda sua informação em uma única fonte de inteligência de dados, dando-lhe maior controle de transações e análise em tempo real. 

Na Clara tentamos sempre te apoiar, garantindo que todas as operações que você realiza conosco sejam o mais transparente e eficiente possível.